退休教师夫妇：把 60 万存款，换成一份终身现金流

张老师今年 62 岁，退休前是中学语文教师；爱人李老师 60 岁，刚从小学教师岗位退下来。两口子每月退休金合计约 7000 元，名下有一套自住房，存款 60 万元，女儿在外地成家，不用他们操心。

在很多人眼里，这是标准的“体面退休”模板。但张老师说，他心里一直有个疙瘩：“钱在银行里，数字是固定的，可我每取一次，它就少一点。我不知道自己到底能活多久，也不知道这点钱够不够。”

一、先算清楚：每月到底差多少

他们做了一件很多人没做过的事：把过去一年的支出按类别拉了一张表。

• 日常吃穿、水电物业：约 4500 元／月
• 慢性病用药、体检、门诊：约 1200 元／月
• 人情往来、孙辈红包：平均约 800 元／月
• 每年一两次短途旅行：平均约 700 元／月
• 偶尔添置大件、维修：平均约 500 元／月

合计约 7700 元／月，而退休金是 7000 元，每月缺口 700 元。看起来不多，但把时间拉长就不一样了：按 85 岁计算，还有 25 年、300 个月，缺口约 21 万元；如果再考虑医疗支出上升和通胀，实际数字只会更大。

更让他们不安的是另一笔账：如果将来一方失能，请护工每月 5000–7000 元，一年就是 6–8 万元。60 万存款，可能只够撑几年。

二、把 60 万分成三份

他们没有把全部存款拿去买保险，而是按用途分成三份，这也是我们认为更稳妥的思路。

第一份：应急金 10 万元

放在活期和货币基金里，随取随用，覆盖大约一年的日常开销。这笔钱不追求收益，只负责“随时能拿出来”。

第二份：医疗备用金 15 万元

以三年期大额存单为主，作为医保报销之外的补充。同时，两人都配置了百万医疗险，用来应对住院、手术这类大额支出。张老师的原话是：“这笔钱最好一辈子用不上，但必须在那儿。”

第三份：35 万元，换成终身现金流

剩下的 35 万元，他们选择趸交一份终身养老年金，约定从 65 岁开始按月领取。按示例测算，每月可补充约 2000 元，活多久领多久。加上社保的 7000 元，基本覆盖了他们的日常开销，缺口由这笔“第二份工资”补上。

三、心态上的变化

安排完之后，张老师说自己最大的变化不是每月多了两千块，而是“敢花钱了”。以前出去旅游，住个稍好的酒店都要犹豫半天；现在知道下个月还有一笔钱会到账，反而愿意在当下花一点。

存款是“越用越少”的焦虑，年金是“用完还有”的安心。两种钱放在一起，晚年才既有底，也有滋味。

当然，这个方案并不完美。35 万趸交之后，他们的可动用资金明显减少；如果未来出现长期护理需求，仅靠年金仍然不够。因此他们和女儿约定：大额医疗和照护支出，优先用医疗备用金和医保，实在不够再由家庭共同商量。

四、这个案例能给你什么启发

张老师夫妇的情况并不特殊，他们的做法可以总结为三点：

• 先算缺口，再谈产品。把支出按月拆开，减去社保养老金，才知道自己真正缺多少。
• 先留流动性，再谈长期。应急金和医疗备用金，是任何长期规划的前提。
• 不追求“最优解”，追求“睡得着”。收益高低是其次，确定性和可持续性才是退休阶段最稀缺的东西。

如果你也处在退休前后，不妨先回答一个问题：如果活到 90 岁，你的钱够花到哪一年？这个问题的答案，往往就是规划的起点。